CAVP : la seule caisse libérale à comporter une part de capitalisation

Qui relève de la CAVP ?

La Caisse d'assurance vieillesse des pharmaciens est la section professionnelle de la CNAVPL compétente pour les pharmaciens exerçant à titre libéral : titulaires d'officine principalement, mais aussi biologistes exerçant en libéral.

Le statut détermine le régime, et cette distinction est plus lourde de conséquences qu'il n'y paraît. Un pharmacien adjoint salarié relève du régime général et de l'Agirc-Arrco, pas de la CAVP. Une carrière ayant commencé comme adjoint avant une installation en officine — soit le parcours le plus répandu — génère donc des droits dans plusieurs régimes, à demander séparément.

Comment fonctionne la part par capitalisation ?

Le régime de base obéit aux règles communes de la CNAVPL : points acquis sur deux tranches de revenu professionnel, conditions d'âge et de durée alignées sur le droit commun issu de la loi du 14 avril 2023.

Le régime complémentaire constitue la particularité de cette caisse. Il comporte une part gérée par répartition, selon la logique classique où les cotisations des actifs financent les pensions des retraités, et une part gérée par capitalisation, où les cotisations alimentent un compte individuel investi, converti en rente viagère au moment de la liquidation.

Aucune autre section libérale ne fonctionne ainsi. Cette architecture mixte a des conséquences pratiques directes : le montant de la part capitalisée dépend des rendements obtenus sur la durée, les règles de dévolution en cas de décès avant liquidation ne sont pas celles d'une réversion ordinaire, et la conversion en rente dépend de paramètres actuariels appliqués à la date de liquidation.

S'y ajoute, pour les pharmaciens conventionnés, un régime de prestations complémentaires de vieillesse adossé au conventionnement avec l'assurance maladie, selon des modalités propres à la profession.

Comment articuler cession de l'officine et retraite ?

Chez les titulaires, la décision de partir en retraite ne se prend jamais isolément : elle est prise dans le même mouvement que la cession de l'officine. Ces deux opérations obéissent pourtant à des logiques et à des calendriers différents.

La cession répond à des considérations de marché, de fiscalité des plus-values et de transmission. La liquidation répond à des conditions d'âge, de durée d'assurance et de cessation d'activité. Les faire coïncider au mieux suppose de les arbitrer ensemble, plusieurs années à l'avance.

Nous voyons régulièrement l'inverse : une cession dont la date est arrêtée pour des raisons commerciales, et une liquidation qui s'y ajuste par défaut, parfois quelques trimestres avant le taux plein. Le coût de ce décalage se compte en dizaines de milliers d'euros sur la durée de la retraite. Cet arbitrage relève dubilan retraite, et plus largement des questions traitées dans notre page dirigeant et travailleur indépendant.

Que vérifions-nous sur ces dossiers ?

Les années d'exercice salarié antérieures à l'installation, souvent longues chez les pharmaciens, et dont les droits au régime général et à l'Agirc-Arrco sont fréquemment sous-estimés ou oubliés.

Les périodes de remplacement et d'intérim en officine, sous statuts variables, dont l'affiliation n'a pas toujours suivi.

L'état du compte de capitalisation et les paramètres de conversion en rente, qui ne se lisent pas de la même manière qu'un relevé de points ordinaire et supposent une analyse spécifique.

La cohérence des âges entre le régime de base, la part par répartition et la part capitalisée, dont les conditions optimales ne coïncident pas nécessairement.

Quand s'y prendre ?

Trois à cinq ans avant la cession envisagée. Ce délai correspond à celui de la préparation d'une cession d'officine, et il n'y a aucune raison de traiter la retraite plus tard que le reste.

L'audit de carrière permet d'identifier et de corriger les anomalies tant qu'il est encore temps. Une fois la pension notifiée, la marge de manœuvre se réduit à la voie durecours amiable, avec un délai de deux mois.